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随着年龄增长，人们风险承受能力逐步降低，需调整激进型理财工具(如股票基金)和稳健型理财工具(如债券基金、超短债基金、货币市场基金)的投资比例。对于60岁以内的工薪族来说，100减自己的年龄，是投资股票基金的参考比例，其余资金可投资货币基金、债券基金及混合型基金;对于60岁以上、接近或已经退休的年长人士，不妨以货币基金、债券基金为主进行投资，投资股票基金的比例最好不要长期超过20%。以上是一种速算方法。美国经济学家伯顿·马尔基尔考察了80年代末的美国股票和债券市场后，向不同年龄的人提出了除不动产之外的财产投资建议:20-30岁时，生活节奏快，富进取心，有稳定的收入，风险承受力相当高。投资比例:现金5%、债券或储蓄25%、股票(主要指股票基金)70%。30-40岁面临中年危机。对无孩子的双职工而言，风险承受能力仍很高。投资比例:现金5%、债券40%、股票基金55%。40-60岁，该年龄组的人开始考虑退休计划，以及收入保护的需要。投资比例:现金5%、债券或储蓄45%、股票(选择风险较前两者为小的股票基金)50%。60岁以上的生活方式是:享受闲暇活动，同时积攒大笔健康保护成本。无风险承受力或几乎没有。投资比例:现金10%、债券或储蓄60%、股票30%。伯顿·马尔基尔的建议对中国人来说只是一个参考与借鉴，但是对于各年龄层的人来说应该具有一定的指导意义。
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